Para una mejor y mayor comprensión del panel financiero municipal
(PFM), hemos procurado establecer estos análisis breves y concisos pero que nos
muestran las coyunturas mayores según los datos investigados por nuestro grupo
de trabajo. Para lograr este objetivo utilizaremos dos metodologías conocidas
como análisis vertical y horizontal. El primero de ellos consiste en comparar las columnas de un mismo ítem
de ingreso o gasto, identificando el peso relativo o participación de cada uno
de estos con relación al conjunto, así por ejemplo podremos analizar cuanto por
ciento de un determinado ítem de ingreso corresponde en relación con el total,
o cuanto pesa el gasto en educación en proporción al total de gastos
municipales. Ahora el análisis horizontal o por líneas se dedica a la evolución
cronológica de los datos, así los valores recibidos o gastados en algunos años
son comparados con años futuros o anteriores registrándose así las tendencias
evidenciadas. Este análisis evidentemente es precedido de la transformación de
los valores nominales en reales, ósea se trata de una evaluación de
valores monetarios reales, debidamente deflacionados, ya que de no ser así el
análisis seria engañoso, no reflejando la inflación cumulada con el correr de
los años analizados, de todas formas se presentan los datos nominales
para los lectores que tuviesen dudas respecto a los valores registrados o para
quienes quieren profundizar en la materia.
Análisis
horizontal del ingreso real
Para este caso aremos primeramente el análisis de los principales ingresos comprendidos en el periodo 2007-2011 y enseguida de los ingresos corrientes y totales para el mismo lapso. Este periodo no fue escogido de manera azarosa, sino que fue una elección con la intensión de poder hacer comparaciones futuras según lo mostrado en la base de datos FINBRA y los datos entregados por el municipio de Ribeirão Preto, este ultimo colocando a disposición sus datos a partir del 2007 al 2011.
En cuanto a la evolución cronológica de las principales
recetas, tales como ICMS, FPM, IPVA, IPTU, ISS
y el ingreso de capital, podemos decir que es un poco difícil establecer
patrones de comportamiento generales o similares para todas ellas, dado la
variedad de cambios que ellas reflejan en los distintos periodos, a pesar e
aquello en ciertos segmentos de este análisis podemos encontrar ciertas
similitudes de comportamiento y adjudicar una respuesta “hipotética” de su
acontecimiento. Si nos fijamos en el ingreso transferido y propio, estos en el
periodo 2007-2008 refleja en promedio
una leve mejoría que tiende mas bien a
una estabilidad de los ingresos, esto puede atribuirse a la crisis económica
mundial, ya que los gobiernos (a nivel país) en un afán conservador y de
resguardo de arcas fiscales restringen su gasto lo que disminuye o mantiene el
ingreso municipal. Ya en el siguiente
tramo y reflejando un poco mas de confianza saliendo de la recensión, estas dos
clasificaciones tanto de ingresos propios como transferidos denotan una mejoría
más notable triplicando o cuadruplicando el ingreso respecto del periodo
anterior, cuando llegamos al tercer y cuarto periodo verificamos que lo
evidenciado en los dos periodos anteriores se repite, evidentemente por la
inestabilidad del contexto internacional. En lo que dice respecto al ingreso de
capital, este es relativamente estable en todo el periodo a excepción de los
años 2010-2011 en donde se experimento un crecimiento no sostenido (crece y luego decrece), en el siguiente cuadro
presentamos la evolución de forma grafica:
En el las tablas presentadas a continuación se
presentan los datos numéricos respectivamente deflacionados, mediante los
cuales se sustento el análisis empírico.
Evolución real de los principales ingresos
transferidos: 2007-2011 (R$ de diciembre de 2011, IGP-DI/FGV)
Evolución real de los principales ingresos
propios: 2007-2011 (R$ de diciembre de 2011, IGP-DI/FGV)}
Evolución real de los principales ingresos de
capital: 2007-2011 (R$ de diciembre de 2011, IGP-DI/FGV)
En lo que dice respecto a la evolución en el
periodo tanto de ingresos corrientes como totales podemos decir que su
comportamiento es casi idéntico, ya que el ingreso corriente es el sustento
(98%) de los ingresos totales como muestra la siguiente grafica y sus
respectivos valores:
Evolución real de los principales ingresos corrientes
de capital y total: 2007-2011 (R$ de diciembre del 2011, IGP-DI/FGV)
Análisis
vertical del ingreso real
Para hacer este análisis hicimos comparaciones de los distintos tipos de
ingresos en relación con el total, en lo que dice respecto a la relación entre
el ingreso transferido y el ingreso total en el periodo, lo primero que cabe
destacar es que a diferencia de otros municipios, la realidad experimentada en Ribeirão Preto es que la mayor fuente de ingresos transferidos es por medio de
ICMS,
donde el 21% de los ingresos transferidos en el periodo corresponden a este,
quedando así un 3% de FPM y un 7% de IPVA,
lo que es conjunto representa la no despreciable suma del 31 % de los
ingresos totales en el periodo 2007-2011.
Siguiendo la misma lógica la relación entre los
ingresos propios y los totales, podemos decir que la mayor porción de estos en
el periodo es representada por el ISS con un 9% en total, en tanto el IPTU no
se queda atrás y destaca su participación con un 8% con relación a la sumatoria
total de ingresos en el periodo.
Al igual que en el análisis horizontal no es
muy difícil sacar una conclusión cuando se toman en cuenta ingresos corrientes
y de capital, ya que al igual que en otros municipios la realidad se repite
para nuestro caso, los ingresos corrientes son ampliamente superiores a los de
capital representando en el periodo una supremacía cuantitativamente superior a
los ingresos de capital, en términos numéricos aproximadamente los ingresos
corrientes son el 98% del total del
periodo en cuanto los de capital solo son el 2% restante, esto nos indica que
existe una fuerte dependencia en cuanto a recursos financieros transferidos que
provienen de la unión, ahora eso no necesariamente eso es algo errado ya que la
existencia de muchos ingresos de capital puede ser una señal de alerta, por
ejemplo si se generan muchos ingresos por prestamos si o si tendremos problemas
futuros si los ingresos corrientes no se amplían en la misma proporción.
Despesa Real
El siguiente análisis nos dará
una perspectiva comprensible sobre las tablas, gráficos y números representados
en los análisis verticales y horizontales para comprender mejor la evolución de
los principales gastos en términos reales de las funciones y elementos conforme
a los años 2007 – 2011 del municipio de Riberão Preto.
Funciones: Análisis horizontal de educación, salud y educación
Para comenzar cabe señalar que
tanto las funciones como los elementos tienen una característica en común en
cuanto a variación y continuidad, datos que van presentando cierta evolución en
años clave como 2007 – 2008 en donde se presento una crisis económica mundial
iniciada en Estados Unidos, en donde la sobre valorización de varios aspectos,
amenaza de recesión, las crisis hipotecarias, crediticias y de mercados
afectaron a determinados países, entre ellos Brasil, con desaceleración
económica. Los datos que se presentan son directamente extraídos desde la
página oficial del tesoro nacional brasileño (Finbra) en donde podemos percibir
con más detalle los aspectos que alteran las cifras y en donde los datos se
encuentran con mejor clareza y fiabilidad.
Las funciones referentes a
educación, salud y personal referidos al análisis horizontal presentan una baja
participación entre los dos primeros años 2007 – 2008 pertinentes al gasto
total, que por consecuente también presenta una baja participación en esos
mismos años, la tendencia de los gastos comienza a elevarse en el año 2009 en
donde se presenta una estabilización económica congruente con respecto a los
años siguientes, pues el gasto comienza a incrementarse de una forma estable
hasta el periodo 2010 – 2011 en donde se presenta un declive del gasto a
consecuencia de la crisis económica del año 2010.
Elementos: Análisis horizontal de obras y equipamientos.
Análisis vertical: Relación del gasto real por funciones y totales del
año 2007 al 2011
El análisis vertical de las
siguientes funciones busca encontrar y explicar el porcentaje y/o gasto más
exacto y real conforme al gasto total de todas las funciones y los elementos,
sirve para tener una representación puntual y observar el comportamiento de los
gastos cronológicamente en una grafica que concentre los totales.
En el primer grafico con
relación al gasto real por funciones tenemos la educación y a la salud que
representan un 14 y 19% respectivamente del 100% que representa el gasto total
de funciones y elementos. En función educación encontramos una variación alta
en ciertos años con porcentajes que superan los diez puntos, recuperaciones de
ingresos e inversiones altas, así como su contraparte que se refiere a un
ingreso bajo e inversiones que no tienen un crecimiento basto, sin embargo la
función educación mantiene un crecimiento año con año, no se presenta ningún
decremento en función a los porcentajes de variación.
En cuanto a la función salud
tenemos un crecimiento alto en años clave como todo los demás elementos y
funciones, sin embargo esta también presenta un declive en el último año y no
mantiene un crecimiento estable como la función educación, complementando la
idea tenemos que la función educación aun con un declive en cierto año,
subsiste con un mayor porcentaje que el factor educación con relación al gasto
total.
Análisis vertical: Relación del gasto real por elementos y totales del
año 2007 al 2011:
Con relación a los elementos que
corresponden al personal, obras y equipamientos encontramos que tienen una
mayor participación que las funciones, pero aun así en cuanto a obras y equipamientos
se refiere concentran un gasto muy pequeño a comparación de lo representa el
personal, los tres elementos tienen un crecimiento repentino en determinados
años, donde se presento una recuperación y estabilidad económica partiendo de
la crisis económica que se origino en el año de 2007 y repercutió en los
siguientes años pero a menor escala.
El elemento de personal es quien
conlleva un gasto mayor el que tiene un crecimiento medio al igual que el
decremento en los primeros y últimos años, mientras que por otro lado las obras
tienen un crecimiento en la variación muy grande así como también en el
decremento de la misma, sin embargo en relación con el gasto total no tiene una
gran participación, como lo es en el caso del último elemento, el equipamiento,
que en comparación con los otros dos elementos tiene una variación baja y otra
tanto un poco alta, sin embargo al igual que las obras tiene una participación
muy baja con respecto al total del gasto.
Análisis
del valor adicionado real
En relación al valor adiciona real, la visión general es que existe una
tendencia sostenida al aumento sostenido, hay que destacar eso si que este
aumento no es muy significativo, es mas bien es leve, tenemos que hacer
referencia a una situación especial dentro del periodo analizado, esto
corresponde a una caída experimentada hacia el año 2008, posiblemente la
explicación a esto es como se ha dado en otros análisis dentro de este periodo,
aludiendo a la crisis económica internacional.
Evolución real del valor adicionado: 2007-2011
(R$ de diciembre del 2011, IGP-DI/FGV)
Evolución
del índice de participación en el ICMS
Nos encontramos con los datos y cifras que
corresponden al ICMS y su índice de participación cronológico del año 2007 al
año 2011, encontramos una varianza significativa en donde existen años clave
que nos notifican el cambio repentino del impuesto sobre circulación, podemos
observar un decremento en el año 2009, después de que un año anterior hubiese
incrementado su participación, después de comenzar en el año 2007 con un bajo
índice.
Podemos observar una recuperación en el índice
desde el año 2010, en donde sigue un crecimiento continúo al año 2011, subiendo
hasta 0.02 puntos como lo muestra el grafico. Tenemos que sistema de impuesto
es muy complejo y depende mucho del estado al que se refiera, en este caso Ribeirão Preto, el crecimiento dependerá mucho de los elementos que lo compongan
y lo hagan crecer.
Anexos
Evolución real de los principales ingresos
nominales transferidos: 2007-2011
Evolución real de los principales ingresos
nominales propios: 2007-2011
Evolución real de los principales ingresos
nominales propios: 2007-2011
Evolução das principais despesas: 2007-2011(valores nominais)
Evolução das principais despesas: 2007-2011(valores nominais)
Evolução das principais despesas: 2007-2011(valores nominais)
Evolução do valor adicionado: 2007-2011 (R$)
IDP-DI (FGV) base dez/2011
Nenhum comentário:
Postar um comentário